投資決策檢核表

本業體質 — EBITDA

把利息、稅金、折舊攤銷加回淨利,看這門生意本業到底賺不賺錢,不受資本結構或會計政策影響。

稅後淨利(萬)

利息費用(萬)

稅金(萬)

折舊攤銷(萬)

EBITDA — 萬

用 EPS 的邏輯換算:如果我出這筆錢佔一定比例,理論上每年能分到多少獲利,換算成年報酬率。

我的投入金額(萬)

持股 / 佔比 (%)

公司預估年淨利(萬)

預期年報酬率(未計分紅比例) — %

最直覺的問題:我的本金幾年可以拿回來?時間拖越久,中間發生變數的風險越高。

投入本金(萬)

每年可分配現金(萬)

回收期 — 年

列出從投入(第 0 年,通常為負數)到退場的每年現金流,系統會算出這筆投資的年化報酬率(IRR),以及換算成現在價值後的淨創造價值(NPV)。

年度	現金流(萬,投入請填負數)

折現率 / 最低要求報酬率 (%)

IRR(年化報酬率) — %

NPV(淨現值) — 萬

數字之外同樣重要。寫下這個投資案背後的關鍵假設,以及一旦假設落空的因應方式。

我可接受的最長回收期(年)

我的最低要求報酬率 / 門檻(%)

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